Antes de iniciarmos com as perguntas e respostas, você precisa saber o que são os fundos imobiliários. A explicação é simples: também conhecido como FIIs, eles funcionam como outros fundos de investimento.
Ou seja, eles reúnem pessoas interessadas em investir e têm gestores responsáveis por controlar e gerenciar para onde os valores irão.
Todos os valores aplicados em um fundo são administrados por uma gestora, autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e investidos em outros produtos, que variam conforme o tipo do fundo e sua proposta.
Dito isso, vamos para as perguntas e respostas.
1- Quais os tipos de fundos imobiliários?
Uma classificação que se tornou bem comum é dividir os fundos pelo tipo de ativo em que eles investem seu capital:
Fundos de Tijolo
Esses são os fundos imobiliários que investem em imóveis reais e ganham com a renda de aluguel ou venda com lucro.
Nos FIIs de Tijolo o investidor pode, além de ganhar com a renda de aluguéis, ver o preço das cotas acompanhar a valorização dos imóveis do portfólio do fundo.
Fundos de Papel
Já os fundos de papel são aqueles que investem em ativos financeiros do mercado imobiliário e cotas de outros fundos (Fundo de Fundos).
Nos FIIs de papel o investidor ganha com o pagamento de juros e não há valorização do principal.
No entanto, como os fundos possuem objetivos distintos para obter renda, veja uma classificação mais detalhada para facilitar a comparação entre eles:
- Desenvolvimento Imobiliário;
- Renda Shoppings;
- Renda Lajes Corporativas;
- Imobiliários de Galpões Industriais;
- Hotéis;
- Imobiliários de Educacional;
- Imobiliários de Hospitais;
- Fundos de Fundos;
- Compra e Venda de Imóveis;
- Recebíveis Imobiliários (CRIs);
- Híbridos (Papel e Tijolo);
- Agências Bancárias;
- Varejo.
2- Como investir em fundos imobiliários?
Para investir em fundos imobiliários, é preciso abrir conta em uma corretora de valores.
Esse passo é necessário para comprar cotas de fundos que são negociados na bolsa de valores, seja na operação tradicional ou no mercado de balcão organizado da B3.
Após abrir conta em uma corretora, é preciso estudar os fundos disponíveis e entender qual deles faz sentido para a diversificação da sua carteira e qual deles atende suas necessidades de investimento.
Contudo, após essa análise cuidadosa, é preciso comprar as cotas do fundo escolhido.
Na negociação da bolsa, os fundos são identificados por um ticker, assim como as ações. Elas são compostas por quatro letras maiúsculas e dois números. Se forem negociadas no mercado de balcão, ainda têm a letra B no final do código.
É importante buscar informações sobre os fundos imobiliários em locais confiáveis para garantir que você tem os dados que precisa antes de entrar no investimento, que oferece seus riscos como é natural em ativos de renda variável.
3- Como é calculado o rendimento?
O rendimento dos fundos imobiliários é mensal. Isso significa que esses ativos são ótimas opções para quem quer viver dos rendimentos de seus investimentos.
Claro, também é possível lucrar com a negociação das cotas no mercado financeiro, em um processo bastante parecido com as ações.
Esse é um ativo de renda variável. Ou seja, apesar de a maioria dos fundos alocar uma pequena parte dos ativos em renda fixa, não é possível prever com exatidão o quanto ele irá render. Seus lucros dependem de diversos fatores, como:
- situação do setor imobiliário;
- composição do patrimônio;
- valor das cotas.
Além dos rendimentos das cotas, alguns fundos também pagam aluguéis mensais, cujo rendimento também pode oscilar. Por exemplo, se um imóvel está completamente alugado, os rendimentos serão maiores do que quando muitas unidades estão desocupadas.
No caso dos fundos de papéis, o rendimento fica atrelado aos indexadores envolvidos, como o CDI, IGP-M e a Selic, por exemplo.
4- Quais as taxas e impostos?
Uma das maiores vantagens desse tipo de investimento é a isenção no Imposto de Renda para pessoas físicas. Assim, se torna muito mais vantajoso investir em um fundo imobiliário que comprar um imóvel para receber aluguel, por exemplo.
A única tributação acontece no ato de venda das cotas. Nesse caso, a alíquota é de 20% sobre o lucro obtido.
É interessante lembrar: como um gestor financeiro ficará responsável pelos ativos comprados e vendidos, você também precisará contar com a cobrança de uma taxa de administração ou de performance.
Ainda é cobrada uma taxa de corretagem pela B3, por exemplo, ao comprar ações.
5- Quanto custa?
Os aportes mínimos nos fundos imobiliários costumam ser relativamente acessíveis. No entanto, dependendo dos tipos de ativos na composição, o aporte inicial pode subir consideravelmente.
A variação acontece, em geral, porque títulos agropecuários (como LCAs) exigem um investimento inicial maior.
6- Qual a liquidez?
Fundos Imobiliários são ativos de alta liquidez. Isso significa que vender suas cotas e resgatar o dinheiro aplicado é fácil.
No entanto, a maioria dos investidores escolhe deixar o dinheiro nesses fundos por algum tempo. Ou seja: existe o aluguel mensal, que acaba sendo uma boa fonte de renda para quem decidiu viver de investimentos.
7 – Vantagens dos fundos imobiliários
Os fundos imobiliários têm características que podem se tornar grandes vantagens, dependendo dos objetivos e do perfil do investidor.
Um dos principais atrativos dos fundos de investimento imobiliários são os baixos valores de aplicação. Isso porque os investidores não precisam necessariamente comprar um imóvel para realizar transações financeiras no setor imobiliário.
Aliado a isso, ao investir em um fundo imobiliário, o investidor também não precisa gastar com uma série de procedimentos administrativos comuns, como no caso de aquisições diretas de bens imobiliários.
Os fundos imobiliários também são opções bastante flexíveis de investimentos. Eles permitem que o investidor componha a sua carteira de investimentos delimitando cotas para diferentes tipos de segmentos imobiliários.
Por fim, os fundos imobiliários também são isentos de pagamento de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas sobre os rendimentos mensais, o que aumenta o lucro dos investidores.
Ficou interessado investir em fundos imobiliários? Confira o passo a passo para iniciar!
