Você tem títulos públicos do Tesouro Selic? Então, precisa saber o que significa os termos ágio e deságio que podem aparecer quando você decide vender o título antes do vencimento.
Saber o que eles significam é de extrema importância para que você saiba como podem afetar os seus investimentos. Para quem não sabe, vamos dar um pequeno spoiler: ambos os termos são taxas cobradas ao realizar uma venda.
Agora você deve estar se perguntando o que é ágio e deságio? Como eles afetam os investimentos? É o que iremos te contar ao longo deste artigo!
O que é ágio?
Caso você ainda não saiba, ágio é o termo para quando um produto ou operação financeira está sendo negociado com um valor a mais. Então, sempre que você escuta que um investimento está com ágio, é que ele está maior do que o valor de mercado.
Vale destacar ainda que o ágio está presente tanto no mundo dos investimentos quanto no nosso dia a dia. Um exemplo disso, é que ele pode ser encontrado tanto nos juros quanto no lucro de uma mercadoria.
Outra informação importante é que o ágio é considerado a própria taxa de juros Selic. Dessa forma, o seu investimento é valorizado diariamente.
O que é deságio?
Agora o deságio acontece quando você compra um bem por um valor do que ele realmente vale. Com isso, o produto é comprado com deságio.
Ficou um pouco confuso? Calma, vamos a uma outra explicação: o deságio é considerado a diferença entre o valor de mercado e o valor da aquisição do produto, quando este é inferior ao do mercado.
Sendo assim, a rentabilidade da sua compra acaba aumentando.
De forma simples: o ágio é favorável para o vendedor, enquanto o deságio é favorável para o comprador.
Ágio e o deságio no Tesouro Selic
Se você investe no Tesouro Direto muito provavelmente já ouviu falar em ágio e deságio diversas vezes. Afinal, como dito acima, eles têm total relação com a Selic.
Explicar a presença desses termos é bem simples, pois, se você tem um título público e decide vendê-lo antes da data de vencimento, vai se deparar com uma taxa para essa venda.
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Essa taxa será referente ao ágio ou deságio que aconteceu no valor do título, neste caso, o Tesouro Selic. Ambos afetam diretamente a rentabilidade.
E o que acontece é que as alterações na taxa fixa podem causar variações nos preços do título, o que influencia a sua rentabilidade total caso seja resgatado de forma antecipada.
Em suma, o que acontece é o seguinte:
-> Se a taxa for positiva, o Tesouro Selic estará sendo negociado com deságio, comparado ao preço de quando a taxa fixa é zero. Neste caso, o preço de mercado estará inferior ao valor do título, é o que explica o Tesouro Direto.
-> Mas, se a taxa for negativa, o título estará sendo negociado com ágio, de forma contrária ao exemplo acima. Neste caso, a taxa vai valorizar os papéis, uma vez que a taxa fixa diminuiu.
Descobrindo se um investimento está com ágio ou deságio
Se você está precisando descobrir se o seu investimento está com ágio ou deságio, a melhor maneira é justamente observar a taxa de juros no ato da aplicação. Além disso, verificar também a taxa de juros no momento da negociação.
Por esse motivo é que muita gente antes de decidir vender ou não um título realiza uma cotação de preço deste ativo no mercado. Para justamente saber se está em ágio ou deságio.
Saber sobre este assunto é importante para que você possa usar o conhecimento a seu favor e conseguir comprar títulos de renda fixa no mercado por um valor menor e ainda conseguir vender por um valor maior. Dessa forma, obtendo um lucro mais efetivo do que o esperado, sem esperar pelo vencimento.
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