Já se perguntou como os bancos conseguem dinheiro para oferecer financiamento imobiliário a seus clientes? Eles emitem títulos relacionados ao setor imobiliário e um deles é a Letra Imobiliária Garantida (LIG).
Esse papel é uma das formas que as instituições financeiras encontram para obter recursos para seus créditos imobiliários. Desta forma, tem-se mais uma opção de investimento no mercado.
A LIG é um investimento privado (por ser emitida por bancos privados) e de renda fixa, pois existe previsibilidade na sua forma de remuneração, como veremos ainda neste artigo. Portanto, é uma aplicação com baixíssimo nível de risco.
Quer saber mais a respeito e entender quando vale a pena apostar? Então continue a leitura!
O que é e como funciona a Letra Imobiliária Garantida (LIG)?
A Letra Imobiliária Garantida é um título que os bancos e instituições financeiras emitem para captar recursos e oferecer financiamentos imobiliários aos clientes. Ou seja, funciona assim:
- o banco emite o título no mercado
- um investidor compra o título, com prazo e remuneração preestabelecidos
- o banco usa o dinheiro aplicado para oferecer crédito imobiliário a outras pessoas
- no prazo, o banco paga o investidor de volta com juros
Para o investidor, a LIG é um título com prazo mais longo e baixo risco, além de ser isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.
No entanto, é também um investimento de baixa liquidez, já que os prazos são mais demorados. Além disso, há uma carência de 12 meses e o resgate antecipado pode não ser vantajoso.
Em termos de segurança, trata-se de uma opção também atraente. Isso porque ela possui dupla garantia: a do banco emissor — porque a carteira de ativos que garante as LIGs fica separada do patrimônio da instituição, então o pagamento é garantido mesmo se o banco decretar falência — e a garantia da carteira de ativos imobiliários ligados ao título, como os imóveis.
A Letra Imobiliária Garantida não tem a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Mas ainda é considerada segura por ter essas duas camadas de proteção, conforme explicado acima.
Quais as diferenças entre LIG, LCI e CRI?
Assim como a LIG, a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) são investimentos atrelados ao setor de imóveis e os três são investimentos de renda fixa.
Mas as semelhanças acabam por aí. As diferenças entre LIG, LCI e CRI estão na origem desses papéis (emissão) e nos prazos de aplicação e forma de remuneração.
Enquanto a LIG e a LCI são emitidas por instituições financeiras (bancos), o CRI é emitido por securitizadoras — empresas não financeiras que adquirem direitos creditórios (valores a receber) e depois os transformam em títulos do mercado financeiro.
Em relação a prazos, a LCI tem vencimentos mais curtos e pode até ter liquidez diária após três meses, em alguns casos. Já o vencimento da LIG é de, no mínimo, dois anos, e do CRI pode variar, mas geralmente sendo de longo prazo e sem liquidez diária.
Além disso tudo, vale destacar ainda que a LCI tem garantia do FGC, enquanto LIG e CRI não.
Como investir em Letra Imobiliária Garantida?
Qualquer pessoa pode investir em Letra Imobiliária Garantida, mas geralmente as instituições cobram um valor mínimo, que pode variar de acordo com o banco que a emitiu.
Fora isso, para aplicar dinheiro na LIG basta seguir o mesmo esquema de outras aplicações:
- Abrir conta em uma corretora de valores ou bancos de investimentos
- Acessar a plataforma de investimentos
- Analisar as LIGs disponíveis (aplicação mínima, prazos, rentabilidade etc)
- Comprar o título mais adequado para o objetivo
As Letras Imobiliárias Garantidas são recomendadas para investidores que buscam segurança e querem diversificar a carteira de investimentos. Além disso, são indicadas para planos de médio ou longo prazo.
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