Com a alta da Selic, poupança volta a valer a pena? Confira!

O Conselho de Política Monetária do Banco Central (Copom) revisou a taxa Selic e desta vez manteve no mesmo patamar anterior. A taxa básica de juros permanece em 13,75%.

Apesar de não haver uma nova alta, a Selic ainda está no maior patamar desde dezembro de 2016. Mas será que isso significa que o investimento na poupança voltou a valer a pena?

Uma coisa é certa: todas as aplicações de renda fixa terão um desempenho melhor com a alta da Selic.

Isso porque esses investimentos dependem da taxa básica de juros. Estão entre essas aplicações, além da poupança, estão os títulos Tesouro Selic, fundos DI, entre outros.

Vale a pena investir na poupança com a alta da Selic?

De acordo com a regra da rentabilidade da poupança, quando a taxa Selic chega no máximo a 8,5%, o rendimento fica em 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial (TR).

Porém, quando a Selic ultrapassa os 8,5%, como é o caso de agora, o rendimento passa a ser de 0,5% ao mês (ou 6,17% ao ano). Essa é a regra conhecida como “poupança velha”.

A TR andava zerada desde 2017, mas no final de 2021 voltou a ser atualizada diariamente pelo Banco Central.

Com isso, o rendimento da tradicional caderneta pode passar a ser levemente maior. Porém, não o suficiente para superar outras aplicações de renda fixa.

Portanto, não vale a pena investir na poupança, mesmo com a alta da Selic. O investimento mais popular do Brasil continua perdendo para a inflação e outros investimentos de renda fixa.

Qual o rendimento da poupança?

A poupança ainda tem o pior retorno entre as opções de renda fixa, mesmo sem ter desconto do Imposto de Renda.

Para se ter ideia, uma aplicação financeira no valor de R$1 mil pelo prazo de 1 ano (considerando aqui a Selic estável em 13,75% ao ano), o rendimento será R$82,91. Totalizando um valor aplicado de R$1.082,91.

Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) de bancos de médio porte podem representar uma opção mais vantajosa dentre as principais alternativas.

O investidor que aplicar R$1 mil no prazo de 1 ano, por exemplo, pode ter um retorno no valor de R$113,03, totalizando R$1.113,03.

Para bancos onde o CDI rende 103% retorno fica em R$116,64, também no período de seis meses, totalizando R$1.116,64.

Regras da poupança podem mudar de acordo com o Banco Central

O Banco Central estuda mudar as regras da poupança por conta da elevação constante da taxa de juros nominal. Isso tem feito com que o investimento perca a rentabilidade para outras aplicações, mesmo entre as de renda fixa.

A poupança não tem sido uma boa opção para os investidores e é justamente isso que o BC quer mudar.

A instituição tem estudado mudanças na fórmula de correção do investimento. Mas, de acordo com o seu presidente, Roberto Campos Neto, qualquer alteração precisa ser realizada com bastante cautela e de forma lenta.

Portanto, o jeito é esperar para ver qual decisão o BC irá tomar para tentar aumentar a rentabilidade da poupança. Enquanto isso não acontece, a caderneta segue perdendo.

O futuro da taxa Selic em 2022

As projeções são que a inflação deve continuar subindo em 2022 e 2023. Por isso, a expectativa de economistas é que a Selic termine o ano em 13,75%, segundo a última pesquisa semanal Focus do Banco Central.

A conta para 2023, por sua vez, subiu novamente, a 10,75%, de 11% na leitura anterior. Isso acontece devido às projeções de inflação voltando a subir tanto para 2022 quanto para 2023.

Afinal, a guerra da Ucrânia tem impulsionado o preço de várias commodities, do petróleo ao trigo, levando a expectativas de maior dureza dos bancos centrais ao redor do mundo.

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Colaboração: Rafael Massadar, Letícia de Jesus, Tamires Silva