Qual é o preço justo de uma ação? Como descobrir? Entenda!

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homem olhando a tela de um computador com as ações
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Você está querendo comprar uma ação? Se a resposta foi sim, já deve ter reparado que o valor deste ativo costuma variar bastante. Mas afinal, você sabe qual seria o preço justo de uma ação?

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Essa pode ser considerada uma das grandes dificuldades que os investidores possuem na hora de realizar a compra ou a venda deste tipo de aplicação. Isso porque ninguém quer perder dinheiro e, consequentemente, vender o ativo por um valor mais baixo do mercado.

Por esse motivo, muitos recorrem ao valuation. Você já escutou falar neste termo? Ele nada mais é do que o processo que um investidor realiza para tomar as decisões. Isso porque ajuda a avaliar qual é o preço justo da ação.

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Sendo assim, realizar um bom valuation é fundamental na hora que você vai comprar as suas ações na Bolsa de Valores. Além de ajudar bastante quem está entrando no mercado de investimentos.

O que é o preço justo de ação?

Antes de mais nada, você precisa entender o que seria o preço justo de ação para somente depois descobrir como encontrá-lo. Por isso, vamos à primeira parte.

Para quem não sabe, o preço justo de uma ação é o valor intrínseco de um ativo. Mas o que isso significa? Que ele é uma estimativa.

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Isso porque o valor de uma ação pode ser considerado justo quando ele é maior ou menor do que o ativo é negociado. E é justamente nesta hora que acabam surgindo as oportunidades de vendas e compras de ações.

Vale ressaltar ainda que é muito comum que cada investidor coloque um preço justo para a mesma ação. E isso vai variar de acordo com a avaliação que cada um realiza, levando em consideração inúmeros fatores. 

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Por esse motivo, é quase impossível chegar a um preço justo de uma ação tendo 100% de precisão. O que acaba fazendo com que o valuation não seja uma ciência exata.

Porém, se você utiliza as técnicas certas do valuation existe a possibilidade de estimar o valor justo de uma ação. E se ele tiver uma boa margem de segurança, ainda é possível comprar o ativo e ter lucros.

Qual é a importância de encontrar o preço justo da ação?

Para saber calcular o preço justo de uma ação, é preciso entender a importância que isso tem para os seus investimentos. Até porque, vamos ser sinceros, você não vai comprar um ativo sem antes estudá-lo, certo?

Por isso, a análise e estudo de uma ação pode variar de acordo com o valor dela. E isso acontece porque os investidores procuram reduzir ao máximo os riscos com qualquer tipo de ativo, não só com as ações.

investidores olhando as telas de computador com as ações
O preço justo de uma ação é fundamental antes de comprar o ativo

É por esse motivo que muitos pesquisam sobre a empresa, a reputação e até mesmo se há histórico de problemas. Tudo para evitar perder dinheiro, mas é claro que não é possível zerar os riscos, eles sempre estarão presentes na vida do investidor.

Mas é por isso que a avaliação do preço justo acontece: como uma forma de minimizar os riscos para o comprador. Quer um exemplo?

Digamos que você encontre uma ação com um valor abaixo do preço patrimonial e tenha interesse em comprá-la. Isso pode significar que o ativo possa ter problemas no futuro, por um motivo que você ainda não saiba.

Mas com o valuation isso pode ser diagnosticado antes de adquirir este ativo.

Mas como calcular o preço justo de uma ação?

Neste exato momento você deve estar querendo saber como calcular o preço justo de uma ação, correto? Existem duas formas principais: por múltiplos e por fluxo de caixa descontado.

E para te ajudar vamos explicar mais sobre cada uma delas abaixo!

Valuation por múltiplos

Este tipo de cálculo se dá por meio dos indicadores de mercado das empresas, como a relação preço / lucro da ação. Se você consegue ter acesso a esses dados, é possível realizar a comparação com empresas do mesmo ramo.

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Outra possibilidade é realizar a comparação com o histórico de indicadores da própria empresa. Caso eles estejam mais atraentes em relação a média histórica ou em relação ao de instituições similares, isso pode ser uma boa oportunidade de compra.

Valuation por fluxo de caixa descontado

Já esse tipo de valuation é considerado o mais consagrado. Isso porque quem realiza o cálculo por ele consegue estimar toda a expectativa de fluxo de caixa futuro da empresa.

E é justamente esse fluxo de caixa que é colocado em valor presente utilizando uma taxa de desconto. Mas é importante que você use essa taxa adequando-a ao risco do negócio.

Vale ressaltar ainda que esse modelo é sensível a oscilações nas variáveis.

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