Você sabe o que é dividendo? Compreender como funciona esse tipo de remuneração é um passo importante para lucrar mais na bolsa de valores.
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Apesar de ser obrigatório por lei, o percentual que as empresas direcionam a acionistas varia.
Portanto, mapear as companhias que mais pagam dividendos e que têm situação financeira sustentável são passos essenciais para receber retornos satisfatórios.
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Quer entender melhor o que é dividendo e como ele é distribuído na prática? Continue lendo as dicas deste artigo e descubra.
O que são dividendos?
Em resumo, os dividendos são um tipo de provento que é pago por uma empresa listada na Bolsa de Valores. Ou seja, uma empresa de capital aberto.
Em outras palavras, eles são a parte do lucro que a companhia passa para seus acionistas.
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Afinal, o que o investidor de verdade realmente quer? Empresas que dão lucro. E em muitos casos, que distribuem parte desse lucro.
Em geral, as empresas consideradas mais defensivas costumam oferecer um bom pagamento de dividendos. Certamente, esse é um dos pontos que atrai investidores.
As companhias listadas geralmente distribuem, no mínimo, 25% dos seus lucros aos seus acionistas. Mas muitas dão muito mais que isso.
De modo geral, uma parte do lucro é reinvestido no negócio (o que é essencial). E a outra parte é oferecida aos seus investidores.
Fique de olho no dividend yield (DY)
Para ter direito à distribuição de ações, você precisa ser sócio da empresa. Ou seja, precisa deter ações da companhia.
As ações são negociadas por meio da Bolsa de Valores, no Brasil, a B3. Desse modo, a compra e venda são realizadas com a ajuda de uma corretora de valores.
Portanto, a lógica é que, quanto mais ações da empresa você tiver, mais dividendo irá receber. Afinal, o pagamento geralmente se mede por ação.
E quanto mais uma empresa distribui dividendo, maior o chamado dividend yield (DY).
O dividend yield é o indicador que mostra, em percentual, quanto a empresa oferece. A equação que calcula o DY é a seguinte:
Dividend Yield (DY) = Dividendos pagos por ação / Cotação atual da ação
Ou seja, quanto maior o DY, melhor o retorno. Além disso, também é possível comparar diferentes empresas quanto a esse indicador.
Então, na hora de escolher em qual ação investir com foco em rentabilidade, é importante comparar valores de DY de cada uma.
Mas, lembre-se: só é possível fazer comparações concretas entre empresas do mesmo setor. Isso porque cada segmento tem suas especificidades quanto ao lucro que suas empresas obtêm.
+ Dividendos: entenda como e onde acompanhá-los
Quais as ações que pagam dividendos mensais?
A princípio, é importante destacar que a maneira de pagamento de dividendos varia entre as companhias, ou seja, existem empresas que pagam os proventos mensalmente, trimestralmente ou até mesmo anualmente.
No entanto, nem todas as empresas que distribuem lucros mensalmente, o fazem por meio de dividendos. Esses proventos podem vir como bonificações ou Juros Sobre Capital Próprio (JCP).
Desse modo, entre as ações que apresentaram uma boa performance e foram eleitas as melhores pagadoras de dividendos estão:
- Tran. Paulista (TRPL4);
- Banrisul (BRSR6);
- Santander (SANB11);
- BB Seguridade (BBSE3);
- Metal Leve (LEVE3);
- Itaúsa (ITSA4);
- Cyrela (CYRE3);
- Eletrobras (ELET6);
- Telefônica Brasil (VIVT3).
No entanto, é válido informar que existem apenas 3 instituições que pagam dividendos mensais na Bolsa de Valores Brasileira, são elas:
- Bradesco;
- Itaú;
- Banestes;
Como é a distribuição de dividendos?
Agora que você sabe o que é dividendo, é hora de compreender como funciona a distribuição entre os acionistas. Fique atento aos tópicos a seguir:
1 – Decisão do conselho
Primeiro, o conselho de administração da empresa decide se haverá distribuição de dividendos a partir de uma análise da situação financeira.
Se o pagamento for aprovado, o conselho anuncia a decisão, que consiste na data de declaração. A declaração, por sua vez, deve conter alguns dados:
- Valor dos dividendos: montante que será pago pelas ações
- Data de registro: a data em que a empresa registra o pagamento de dividendos
- Data de pagamento: data em que os acionistas receberão os dividendos.
2 – Protocolo na CVM
Em seguida, a empresa deve protocolar a decisão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que regula o mercado de capitais no Brasil.
Trata-se do processo de informar publicamente o pagamento de dividendos, o que permite aos investidores tomarem conhecimento dos valores e datas da distribuição dos lucros.
3 – Pagamento
Por fim, ocorre o pagamento de fato. A distribuição dos dividendos é detalhada na agenda definida pela empresa. Essa agenda contém três informações essenciais:
- Ex: data limite de compra da ação para que o investidor tenha acesso aos dividendos,
- Registro: data em que a empresa registra os acionistas que receberão dividendos,
- Pagamento: data em que o acionista receberá os dividendos de fato.
Portanto, observar a agenda é fundamental para saber se você vai receber dividendos. Não adianta, por exemplo, comprar ações depois da data ex.
Além disso, a distribuição dos dividendos, como você pode ver, tem prazo definido pela empresa. Mas geralmente o pagamento é feito no trimestral, semestral ou anualmente.
+ Dividendos: quanto ganha o acionista de uma empresa?
Com todo o processo realizado, os acionistas recebem os lucros na data definida previamente.
A partir dos dividendos, você tem acesso a uma rentabilidade maior no mercado de ações e à renda passiva para obter maiores lucros a partir dos seus investimentos.
Portanto, vale a pena incluir uma estratégia que considere esse tipo de rendimento ao investir na bolsa de valores.
Como escolher bons pagadores de dividendos?
O ideal é contar com empresas consolidadas no mercado, que atuam em setores perenes e com lucros constantes.
Empresas em crescimento podem ser boas opções quando se visa a valorização de papéis. Contudo, elas reinvestem grande parte de seu lucro, não focando na divisão com os acionistas.
+ 7 ações que mais devem pagar dividendos em 2021
Para determinar isso, é possível fazer uma análise de fundamentos da empresa. Além de pesquisar sobre a política de divisão de lucros da companhia, você deve verificar:
- o nível de governança corporativa,
- as demonstrações financeiras e os indicadores financeiros,
- o histórico de pagamentos dos dividendos.
Assim, o investidor saberá como foram os resultados passados, além de se planejar para o futuro.
Como investir?
É fundamental traçar quais são seus objetivos com essa renda, quanto é necessário e qual é o seu perfil de investidor. Lembre-se que as ações e os fundos imobiliários são opções de renda variável, ou seja, não há garantias de rentabilidade.
Logo, é preciso lidar bem com os riscos. Desse modo, sempre verifique quanto de renda passiva você precisa e considere a diversificação da carteira. A
Alocar seus recursos em diversas alternativas protege seu capital contra desvalorização em determinados ativos.
Um ponto importante que deve ser considerado em relação aos dividendos é o reinvestimento do valor enquanto você estiver construindo patrimônio.
Assim, tenha em mente que a renda recebida pode servir para aumentar o seu capital ao longo do tempo.
Fazer aportes frequentes e em diferentes alternativas também pode trazer mais segurança e rentabilidade.
Desse modo, antes de receber a renda para custear seus gastos rotineiros, você conseguirá acumular mais patrimônio.
Qual a diferença entre dividendos e JCP?
Você já deve ter lido em outros lugares que as empresas pagam “proventos”. Esse é o nome genérico para os diversos tipos de pagamentos que as companhias podem fazer a seus acionistas.
Os dividendos são um tipo de provento. Uma de suas principais características é que, para o acionista, ele é isento de imposto de renda, uma vez que é a distribuição do lucro líquido da companhia, ou seja, o imposto já foi pago.
Outro tipo de provento muito comum é o Juros sobre Capital Próprio (JCP). Da mesma forma que os dividendos, esse também é um valor em dinheiro que a companhia paga aos seus acionistas.
A principal diferença é contábil: o JCP entra para a empresa como uma despesa. Por isso, pode ser deduzido da base de cálculo do lucro da empresa, reduzindo o valor que ela precisa pagar de imposto.
Para o acionista, há incidência de 15% de imposto de renda sobre o valor recebido a título de JCP. Quando o dinheiro cai na sua conta, no entanto, o desconto do IR já foi feito e você não precisa fazer mais nada a respeito.
Existe, porém, um limite de distribuição de JCP para as empresas. Por isso, é comum você ver que a empresa vai pagar um valor em JCP e outro em dividendos.
E então, gostou das dicas? Compreendeu o que é dividendo e como funciona o pagamento? Se o conteúdo do artigo foi útil, compartilhe.
