Se você investe na Bolsa de Valores provavelmente já escutou falar na sigla IPO. Mas você sabe o que ela significa? Como funciona? Conhece as vantagens e desvantagens? Você conhece quais são os passos desse processo?
Se você está começando a investir, é comum que tenha essas dúvidas. Essas perguntas também são comuns para quem conhece esse mercado. E para te ajudar a sanar todas essas questões, separamos as principais dúvidas.
Para começar é importante saber o que é IPO, certo? Essa é uma sigla utilizada para Initial Public Offering, que significa Oferta Pública Inicial. Ela indica um processo no mercado financeiro que uma empresa passa a ser de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores.
Ou seja, é o lançamento das ações de uma empresa no mercado. Sendo assim, é quando, pela primeira vez, os proprietários de uma instituição renunciam de parte da propriedade em favor de acionistas em geral.
Entenda como funciona o IPO
Agora você deve estar se perguntando como funciona essa forma de vender ações das empresas. Para isso, é necessário entender que ao lançar um IPO, as ações da instituição passarão a estar disponíveis para negociação.
Sendo assim, fica disponível ao mercado a possibilidade de os investidores comprarem pequenas partes da empresa. E, dessa forma, participarem do lucro quando ele for obtido e distribuído.
A empresa deixa de pertencer a somente um grupo limitado de pessoas. E passa a ter sócios anônimos espalhados pelo país e pelo mundo, que podem negociar as partes societárias da companhia na Bolsa. Com isso, a empresa passa a ser classificada como uma Sociedade Anônima de capital aberto.
Vale lembrar que o objetivo principal do IPO é captar recursos para realizar investimentos. Ou seja, fazer o negócio crescer. Para fazer o IPO, as empresas têm que disponibilizar informações por meio de documento padronizado, o que é chamado de prospecto. Ele tem todas as informações relativas à empresa no passado, assim como a projeção para o futuro.
Além disso, é importante que o investidor busque informações que não estão no prospecto. Um exemplo é verificar a capacidade do dono de gerir o negócio, como anda o mercado em questão, entre outros fatores.
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Vantagens e desvantagens do IPO
Antes de investir em um IPO é importante saber as vantagens e desvantagens desse tipo de negociação. Tanto para a sua empresa quanto para os futuros acionistas. Confira!
Vantagens
Quando uma empresa realiza um IPO significa que se tornou bem sucedida o suficiente para exigir mais capital para que a instituição continue a crescer. E essa é uma das principais vantagens do IPO.
Até porque com esse dinheiro extra, as empresas podem abrir um leque de novas possibilidades. O que pode levar o negócio a outro patamar em termos de geração de resultados. Com esse dinheiro é possível realizar investimentos, desenvolver novos projetos para a empresa, como produtos e serviços.
Além de pagar dívidas, caso existam, fundar filiais e até mesmo comprar outras empresas. Outra vantagem é que ao se tornar uma empresa de capital aberto, ela passa a ser regulada pelos órgãos competentes. Visando, assim, proteger os investidores. Suas informações operacionais e financeiras ficam disponíveis para o público, tornando a empresa transparente para os acionistas.
Desvantagens
A principal desvantagem do IPO é a burocracia e o custo que ela representa em todo o processo. Isso porque talvez seja necessário contratar um especialista que te ajude durante todo o procedimento.
Além disso, depois de realizar a Oferta Pública Inicial os proprietários da empresa perdem um pouco da liberdade sobre o negócio. Devendo assim, responder ao conselho de administração, assim como aos demais acionistas. O conselho de administração ainda deverá manter os registros contábeis mais aprofundados, disponibilizando-os para consultas.
Mas vale lembrar que existem chances de as ações recém-lançadas no mercado não trazerem os resultados esperados. O que pode acabar acarretando prejuízos para os investidores.
Como investir em um IPO na Bolsa de Valores
Agora que você já sabe o que é um IPO, como funciona, as vantagens e desvantagens, está na hora de saber como investir. Confira abaixo o passo a passo.
1º passo: escolha a empresa
Antes de você comprar um IPO, precisa realizar uma análise do histórico e do demonstrativo da empresa. Essa é uma etapa importante, já que um erro pode prejudicar o seu investimento.
Por isso, pesquise as empresas e analise qual é a melhor opção para você nesse momento. Não se apresse para decidir logo em qual instituição você deve investir, e dedique quanto tempo for necessário nessa fase.
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2º passo: reserve as ações
Depois será necessário abrir uma conta em uma corretora de valores que esteja participando do IPO. Será necessário ainda informar o volume financeiro que deseja comprar, de acordo com a faixa de preços. Esta é estabelecida no processo de bookbuilding. Vale ressaltar que após a reserva não é possível desistir da operação. Também é preciso pagar um percentual do valor das ações reservadas para garantir a sua parcela no IPO.
3º passo: preço final
A precificação das ações é feita por meio do processo de bookbuilding. Este consiste em um mecanismo de descoberta do preço no qual o coordenador da oferta avalia a empresa. E é ela que estabelece uma faixa de preços para cada ação. Depois, o coordenador verifica com os investidores a demanda pelos papéis que estão sendo ofertados.
Essa operação se baseia no volume financeiro que os investidores apresentam na disposição em adquirir os ativos. Isso ocorre de acordo com a faixa de remuneração estabelecida. Dessa forma, é definido o preço do papel no mercado primário. O valor definido nesta etapa é que será pago pelo investidor que reservou os papéis.
4º passo: demanda maior
Agora será necessário verificar se existe uma demanda superior à oferta pelas ações que serão divididas entre aqueles que fizeram as reservas. Caso não, o IPO não poderá se concretizar.
5º passo: começo das negociações
Após isso acontece o início das negociações no mercado secundário. É neste momento que as ações serão negociadas na Bolsa de Valores, podendo ter o preço em alta ou em baixa. Isso ocorre de acordo com as oscilações do mercado.
Agora que você já entendeu o que é o IPO e quais são suas vantagens e desvantagens, que tal continuar visitando o nosso site e aprendendo mais sobre ações? Leia agora mesmo: 5 mitos e verdades sobre a Bolsa de Valores.
